Cập nhật Ngành Pin Lithium – Tháng 5 năm 2026: Làn sóng mở rộng, phục hồi giá và đột phá công nghệ

Khi năm 2026 đến gần, ngành công nghiệp pin lithium toàn cầu đang trải qua một giai đoạn phục hồi chu kỳ đáng kể. Từ chu kỳ mở rộng tăng tốc, sự phục hồi mạnh mẽ về giá nguyên liệu thô cho đến những đột phá quan trọng trong công nghệ pin thể rắn, nhiều tín hiệu cho thấy sự khởi đầu của một giai đoạn tăng trưởng mới.

Sau hai năm điều chỉnh sâu và hợp lý hóa năng lực sản xuất, chuỗi cung ứng pin lithium của Trung Quốc đang bước vào một làn sóng mở rộng mới. Kể từ tháng 4, nhiều công ty pin lithium niêm yết trên sàn chứng khoán A đã công bố kế hoạch mở rộng năng lực, bao gồm các khâu thượng nguồn muối lithium, vật liệu trung nguồn và sản xuất pin hạ nguồn.

Không giống như sự mở rộng ồ ạt của hai đến ba năm trước, các nhà quan sát thị trường nhìn chung đánh giá vòng này hợp lý hơn, được thúc đẩy bởi sự cải thiện về động lực cung-cầu, sự nâng cấp nhu cầu mang tính cơ cấu và sự định hình lại bức tranh lợi nhuận trên toàn bộ chuỗi giá trị. Các dự án đáng chú ý bao gồm nhà máy sản xuất màng phân tách pin lithium trị giá 5,6 tỷ NDT của Putailai, khoản đầu tư khoảng 8,7 tỷ NDT của Defang Nano vào dây chuyền sản xuất vật liệu cathode phosphate, và việc gây quỹ 5,2 tỷ NDT của Sinomine Resource Group để phát triển tài nguyên khoáng sản lithium, đồng và cesium-rubidium.

Các nhà phân tích lưu ý rằng sự mở rộng hiện tại không đồng đều mà có sự khác biệt về cấu trúc. Trong khi công suất cấp thấp hoặc hàng hóa có thể đối mặt với áp lực dư thừa công suất, các tế bào lưu trữ năng lượng cao cấp, vật liệu ternary niken cao và công suất cao cấp nhắm mục tiêu thị trường nước ngoài vẫn khan hiếm.

Kể từ đầu năm 2026, giá lithium carbonate đã có xu hướng tăng trong bối cảnh các biến động lặp đi lặp lại. Vào ngày 11 tháng 5, hợp đồng tương lai lithium carbonate được giao dịch nhiều nhất trên Sàn giao dịch tương lai Quảng Châu đã vượt qua mốc 200.000 Nhân Dân Tệ/tấn, tăng hơn 250% so với mức đáy khoảng 58.400 Nhân Dân Tệ/tấn vào khoảng một năm trước và gần 70% so với đầu năm 2026.

Đợt tăng giá này được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố từ cả phía cung và cầu. Về phía cầu, lưu trữ năng lượng đã vượt xa mong đợi và nổi lên như động lực tăng trưởng cốt lõi cho nhu cầu lithium. Về phía cung, các gián đoạn liên tục—bao gồm việc đình chỉ hoạt động của một số mỏ lithium ở Yichun, tỉnh Giang Tây do gia hạn giấy phép khai thác, và các điều chỉnh chính sách ảnh hưởng đến xuất khẩu quặng lithium từ Zimbabwe—đã làm thắt chặt điều kiện thị trường. Nhiều tổ chức dự báo rằng cán cân cung-cầu lithium carbonate sẽ duy trì trạng thái cân bằng chặt chẽ trong suốt năm 2026.

Thị trường pin lưu trữ năng lượng tiếp tục sôi động. Theo thống kê, sản lượng pin lithium lưu trữ năng lượng của Trung Quốc đạt mức ấn tượng 215 GWh trong Q1 2026, tăng 139% so với cùng kỳ năm trước. Các nhà sản xuất hàng đầu đang hoạt động gần hết công suất, với các đơn đặt hàng thường đã kín đến cuối năm 2026 hoặc thậm chí sang Q2 2027.

Tại Hội nghị & Triển lãm Công nghệ Pin Quốc tế Thâm Quyến lần thứ 18 (CIBF 2026) vừa kết thúc, các gian hàng lưu trữ năng lượng đã thu hút sự chú ý nhiều hơn đáng kể so với các khu vực khác. Các nhà triển lãm báo cáo rằng trong khi khách hàng quan tâm nhất đến giá cả tại sự kiện năm ngoái, thì thời gian giao hàng đã trở thành ưu tiên hàng đầu trong năm nay. Giáo sư Âu Dương Minh Cao của Đại học Thanh Hoa lưu ý tại sự kiện rằng giá đấu thầu trung bình cho pin lưu trữ năng lượng 4 giờ đã giảm xuống dưới 500 RMB/kWh, và với việc kéo dài thời gian lưu trữ, ngành này đang đứng trước một giai đoạn cơ hội to lớn trong 5 năm tới.

Công nghệ pin thể rắn đang đẩy nhanh quá trình chuyển đổi từ phòng thí nghiệm sang công nghiệp hóa. Các chuyên gia trong ngành và các công ty hàng đầu gần đây đã đạt được sự đồng thuận rằng năm 2026 có khả năng trở thành "năm khai mạc" cho pin bán rắn.

Về mặt công nghệ, các nhà nghiên cứu từ Viện Nghiên cứu Kim loại thuộc Viện Khoa học Trung Quốc gần đây đã đạt được một bước đột phá trong việc khắc phục sự không tương thích giữa polymer và chất hóa dẻo. Pin kim loại lithium trạng thái rắn thu được đã thể hiện hiệu suất vượt trội: khi kết hợp với cathode niken cao 4,7V, pin đã hoạt động ổn định trong 700 chu kỳ ở tốc độ cực cao 20C (tương đương với sạc-xả đầy trong khoảng ba phút), giữ lại 81,9% dung lượng, trong khi các pin túi quy mô ampe-giờ đạt mật độ năng lượng 451,5 Wh/kg.

Về phía doanh nghiệp, Gotion High-Tech đã công bố kế hoạch đạt công suất sản xuất 300 tấn/năm pin sulfide lithium vào năm 2026, tăng lên 20.000 tấn/năm vào năm 2027 và 50.000 tấn/năm vào năm 2030, để hỗ trợ nhu cầu pin thể rắn quy mô lớn. Dongfeng Motor chính thức thông báo rằng pin bán rắn 350 Wh/kg của họ sẽ bắt đầu sản xuất hàng loạt và được lắp đặt trên xe vào tháng 9 năm 2026.

Dongwu Securities dự báo nhu cầu pin năng lượng toàn cầu sẽ tăng 23% so với cùng kỳ vào năm 2026, với tổng nhu cầu pin lithium toàn cầu dự kiến đạt 2.939 GWh, tăng 32,3% so với cùng kỳ. Trong khi đó, lợi nhuận trên phân khúc pin lithium trung nguồn dự kiến sẽ tăng gấp đôi vào cả năm 2026, với sự thịnh vượng của ngành tiếp tục tăng lên.

Ngành công nghiệp pin lithium đang đứng trước ngưỡng cửa của một chu kỳ mới. Được thúc đẩy bởi hai động lực chính là pin năng lượng cho xe điện (EV) và lưu trữ năng lượng, cùng với những đột phá ngày càng nhanh trong các công nghệ thế hệ tiếp theo như pin thể rắn, ngành này đã chuyển từ giai đoạn mở rộng ồ ạt sang một giai đoạn tăng trưởng chất lượng cao mới.