Cập nhật thị trường pin lithium – Tháng 9 năm 2026: Lưu trữ năng lượng dẫn đầu, giá phục hồi và ngành bước vào giai đoạn cạnh tranh giá trị mới

Tháng Chín đã mang đến những thay đổi lớn trong toàn ngành pin lithium, được thúc đẩy bởi nhu cầu tăng vọt, giá phục hồi và các động thái chính sách mới. Trong khi nhu cầu lưu trữ năng lượng toàn cầu tăng với tốc độ kỷ lục và các ông lớn ký kết hợp đồng quy mô lớn, giá tế bào đã chấm dứt hai năm giảm, thuế tiêu thụ đặc biệt có hiệu lực và các cảnh báo về dư thừa công suất đã xuất hiện. Ngành này rõ ràng đang chuyển từ "cạnh tranh về sản lượng" sang cạnh tranh dựa trên giá trị.

Lưu trữ năng lượng đã trở thành phân khúc tăng trưởng nhanh nhất của thị trường pin. Theo SNE Research, lượng xuất xưởng pin lưu trữ lithium-ion toàn cầu đạt 461,3 GWh trong nửa đầu năm 2026, tăng 71% so với cùng kỳ năm trước, trong khi lượng pin lắp đặt cho xe điện tăng 20,0% lên 608,5 GWh. Tại Trung Quốc, tổng doanh số bán pin động lực và pin lưu trữ đạt 979,4 GWh trong nửa đầu năm 2026, tăng 48,6%, với doanh số bán pin lưu trữ tăng vọt 83,4%. Các khảo sát thị trường dự kiến sản lượng pin của Trung Quốc trong tháng 9 sẽ vượt 330 GWh, tăng khoảng 9% so với tháng trước, trong đó pin lưu trữ chiếm khoảng 130 GWh (gần 40%), chủ yếu nhờ các dự án nước ngoài tại Trung Đông, châu Âu và Mỹ đẩy mạnh đấu nối lưới vào cuối năm.

Sau hai năm suy giảm, giá tế bào lưu trữ đang tăng trở lại. Giá trung bình của tế bào lưu trữ LFP 314Ah đã phục hồi lên khoảng 0,365 nhân dân tệ/Wh vào tháng 9, tăng hơn 20% so với mức thấp nhất vào cuối năm 2025; tế bào kích thước lớn 587Ah của CATL cũng lần đầu tiên được niêm yết công khai ở mức 0,415 nhân dân tệ/Wh. Trong khi đó, giá lithium carbonate—vốn đã phục hồi mạnh từ mức dưới 60.000 nhân dân tệ/tấn vào giữa năm 2025—đã giảm trở lại vào tháng 9, với hợp đồng tương lai chính chạm mức khoảng 128.000 nhân dân tệ/tấn vào ngày 11 tháng 9 và giá giao ngay ở mức khoảng 142.300 nhân dân tệ/tấn, giảm hơn 35% so với đỉnh tháng 5. Về mặt chính sách, thuế tiêu thụ 2% đối với pin lithium-ion có hiệu lực từ ngày 1 tháng 9 năm 2026, dự kiến sẽ tăng lên 4% từ ngày 1 tháng 9 năm 2027—định hình lại cơ cấu chi phí và cơ chế giá trên toàn chuỗi.

Trước nhu cầu mạnh mẽ, các ông lớn hàng đầu đang chốt các hợp đồng lớn. Ngày 18/9, EVE Energy công bố thỏa thuận khung với Fluence để cung cấp 206 GWh pin lưu trữ trong giai đoạn 2027–2031, làm nổi bật việc mở rộng ra nước ngoài và lưu trữ cho trung tâm dữ liệu AI (AIDC) như những chiến trường then chốt. Đồng thời, việc mở rộng công suất vẫn diễn ra mạnh mẽ: công suất cell lưu trữ theo kế hoạch đã vượt 2 TWh trên toàn ngành, với công suất xây dựng cuối năm ước tính 1,2–1,5 TWh so với dự kiến xuất khẩu toàn cầu năm 2026 chỉ khoảng 850 GWh—hơn gấp đôi nhu cầu thực tế. Các tín hiệu về tồn kho công suất và việc hoãn phê duyệt các dự án lưu trữ mới đã xuất hiện, khiến việc mở rộng mù quáng ngày càng rủi ro.

Về mặt công nghệ, pin thể rắn và bán thể rắn rõ ràng đang tăng tốc hướng tới thương mại hóa. Ngày 21 tháng 9, Gotion High-Tech đã ra mắt pin "Morning Star" công suất cao dành cho bay ở độ cao thấp, với mật độ năng lượng tế bào đạt 330 Wh/kg và hỗ trợ cả sạc nhanh lẫn đổi pin; một dự án chất điện phân thể rắn cấp 1.000 tấn của Yibin Chenfeng New Materials đã được ký kết tại Hà Nguyên, Quảng Đông với vốn đầu tư 530 triệu nhân dân tệ; và Yinpai Battery trước đó đã công bố tế bào lưu trữ bán thể rắn 587Ah. Từ hàng không độ cao thấp đến lưu trữ năng lượng thời gian dài, các công nghệ pin thế hệ tiếp theo đang mở ra nhiều kịch bản ứng dụng rộng lớn hơn.

Tóm lại, năm 2026 đánh dấu một năm bản lề đối với ngành công nghiệp pin lithium—một năm chuyển mình từ cuộc chiến giá cả sang cạnh tranh về giá trị. Với việc lưu trữ năng lượng trở thành động lực tăng trưởng chính, những doanh nghiệp có công nghệ mạnh, khả năng kiểm soát chi phí và năng lực giao hàng toàn cầu sẽ giành được lợi thế trong cuộc tái cấu trúc đang diễn ra. Đối với người mua, việc theo dõi sát sao các cửa sổ giá, đảm bảo nguồn cung chất lượng và bắt kịp chu kỳ nâng cấp công nghệ sẽ là những nhiệm vụ then chốt cho nửa cuối năm.