Triển vọng thị trường pin lithium tháng 10/2026: Bùng nổ lưu trữ, điều chỉnh giá lithium & bước ngoặt thể rắn

Tạo vào 10.22

Khi bước vào quý 4 năm 2026, ngành công nghiệp pin lithium toàn cầu đang đứng trước một ngã ba đầy thú vị — nhu cầu lưu trữ năng lượng tăng vọt ở một bên, sự điều chỉnh giảm mạnh giá lithium carbonate ở bên kia, và quá trình thương mại hóa pin thể rắn chính thức bước vào giai đoạn đếm ngược.

1. Lưu trữ năng lượng: Từ "vai phụ" đến "hạ tầng mới"

Nếu pin động lực từ lâu đã là động cơ chính truyền thống của ngành, thì lưu trữ năng lượng đã nổi lên như bất ngờ lớn nhất của năm 2026.

Theo Bộ Công nghiệp và Công nghệ thông tin Trung Quốc (MIIT), sản lượng pin lưu trữ năng lượng nửa đầu năm 2026 đã vượt 420GWh, tăng ấn tượng 110% so với cùng kỳ năm trước. Chỉ riêng trong tháng 9, doanh số bán pin lưu trữ nội địa đạt 73,5GWh — tăng 104,4% so với cùng kỳ — chiếm gần một phần ba tổng doanh số bán pin. Kết quả kinh doanh quý 3 của CATL cho thấy mảng kinh doanh lưu trữ của hãng tăng gần 60% so với cùng kỳ, củng cố vị thế là động lực tăng trưởng cốt lõi mới của công ty.

Hỗ trợ chính sách cũng đang được tăng cường. Tại Hội nghị Lưu trữ Năng lượng Thế giới 2026, các quan chức MIIT cam kết "kiên quyết ngăn chặn cạnh tranh tàn khốc" và định hướng ngành từ mở rộng quy mô sang tăng trưởng dẫn dắt bởi đổi mới. Lưu trữ năng lượng đã chính thức được nâng tầm từ "cơ sở hỗ trợ" cho năng lượng tái tạo thành "hạ tầng mới" cho lưới điện.

Trạm lưu trữ năng lượng pin lithium quy mô lưới điện với các đơn vị dạng container, năng lượng mặt trời và gió vào năm 2026

2. Giá Lithium Carbonate lao dốc: Cửa sổ tái cơ cấu chuỗi cung ứng

Trái ngược hoàn toàn với sự bùng nổ của lưu trữ năng lượng, giá lithium carbonate đã trải qua một đợt điều chỉnh mạnh mẽ.

Tính đến giữa tháng 10, giá hợp đồng tương lai lithium carbonate cấp pin đã giảm xuống khoảng 96.000 nhân dân tệ/tấn — mức giảm hơn 54% so với đỉnh tháng 5 khoảng 210.000 nhân dân tệ/tấn. Riêng ngày 12 tháng 10, giá lao dốc 11,79%, lần đầu tiên trong năm nay xuống dưới ngưỡng 110.000 nhân dân tệ.

Đáng chú ý, mức giảm này phần lớn được thúc đẩy bởi "giao dịch kỳ vọng" — thị trường đang định giá trước khả năng nguồn cung nới lỏng từ cuối quý IV sang đầu năm sau. Trên thực tế, kế hoạch sản xuất pin tháng 10 đạt mức cao nhất trong năm trên diện rộng, và tồn kho ngành tính đến cuối tháng 9 đã giảm khoảng 44% so với đỉnh. Các yếu tố cơ bản chưa xấu đi tương xứng với mức giảm giá.

Đối với người mua, đây là cơ hội để đảm bảo năng lực chất lượng và đàm phán các hợp đồng dài hạn. Tuy nhiên, một sự phân hóa rõ rệt đã xuất hiện: các tế bào lưu trữ chu kỳ dài cao cấp đang thắt chặt trong khi các sản phẩm cấp thấp đối mặt với tình trạng dư cung. Các nhà sản xuất hàng đầu hoạt động với công suất 85%–92%, trong khi các nhà sản xuất nhỏ hơn chỉ ở mức 45%–60%. "Phần bù chất lượng" đang thay thế "cuộc chiến giá cả" như một trạng thái bình thường mới của ngành.

Minh họa giá lithium carbonate lao dốc với bột lithium cấp pin, quặng và tế bào pin

3. Pin thể rắn: Năm 2027, năm bắt đầu sản xuất hàng loạt

Vào năm 2026, "pin thể rắn" xuất hiện ở vị trí trung tâm tại hầu hết mọi triển lãm ngành.

Kế hoạch 5 năm lần thứ 15 của bảy bộ ngành Trung Quốc về ngành công nghiệp pin mới đặt ra mục tiêu rõ ràng: đến năm 2030, pin thể rắn hoàn toàn sẽ đạt được ứng dụng quy mô ban đầu, với pin lithium tuổi thọ cao đạt 15.000 chu kỳ.

Tiến độ trong ngành cũng nhanh tương tự:

CATL đã hoàn thành dây chuyền thí điểm pin thể rắn hoàn toàn 1GWh, hướng tới sản xuất lô nhỏ vào năm 2027;
BYD dự kiến ra mắt xe trình diễn pin thể rắn hoàn toàn vào khoảng năm 2027;
Samsung SDI và Ecopro BM đã ký thỏa thuận hướng tới thương mại hóa pin thể rắn hoàn toàn dựa trên sulfide vào năm 2027;
Tế bào pin thể rắn hoàn toàn "Longquan số 3 2.0" của EVE Energy đã xuất xưởng, đạt mật độ năng lượng thể tích 1.045 Wh/L.

Đồng thuận trong ngành đang dần hình thành: năm 2026 là năm thương mại hóa bán rắn, năm 2027 là năm triển khai thử nghiệm toàn rắn, và sản xuất hàng loạt quy mô lớn dự kiến vào khoảng năm 2030.